Сбербанк и ВТБ24 начали продажу ОФЗ-н — облигаций федерального займа для частных лиц. Это хорошая альтернатива банковским вкладам для тех, кому нужно разместить крупные суммы в рублях на длинный срок (три года).
Купонные параметры бумаг таковы:
| № платежа | Даты платежей | Купонные периоды, дни | Процентная ставка купонного дохода, % годовых |
Купонный доход, рублей | Погашение номинала, % | Погашение номинала, рублей | Всего выплат по облигации, рублей |
| 1 | 01.11.2017 | 189 | 7,5% | 38,84 | 38,84 | ||
| 2 | 02.05.2018 | 182 | 8,0% | 39,89 | 39,89 | ||
| 3 | 31.10.2018 | 182 | 8,5% | 42,38 | 42,38 | ||
| 4 | 01.05.2019 | 182 | 9,0% | 44,88 | 44,88 | ||
| 5 | 30.10.2019 | 182 | 10,0% | 49,86 | 49,86 | ||
| 6 | 29.04.2020 | 182 | 10,5% | 52,36 | 100% | 1 000,00 | 1 052,36 |
| Итого | 268,21 | 100% | 1 000,00 | 1 268,21 |
Поскольку у облигаций растущая купонная ставка, то продавать их раньше даты погашения (29 апреля 2020 года) невыгодно. К тому же придётся заплатить комиссию не только при покупке, но и при продаже.
Комиссия при покупке уменьшает доходность, указанную в таблице. Минимальную комиссию в 0,5% от суммы сделки банки-агенты взимают при сделке от 300 тысяч рублей (1,5% до 50 тысяч рублей и 1% от 50 до 300 тысяч рублей).
С учётом комиссии 0,5%, если купить и держать до упора, доходность составит больше 8,5% годовых.
Приобрести облигации первого выпуска можно до конца октября 2017 года. В течение каждой недели будет действовать цена, которую Минфин будет определять исходя из доходности обычных ОФЗ. Оплатить надо не только цену бумаги, но и накопленный купонный доход.
ОФЗ-н выпущены в небумажном виде, существуют в виде записей на счёте, поэтому для покупки надо открыть брокерский счёт и счёт депо либо в Сбербанке, либо в ВТБ24. Затем, как уверяет Минфин, можно проводить операции с ОФЗ-н в личных кабинетах указанных банков без визитов в офисы.
Купить ОФЗ-н можно не в каждом отделении Сбербанка и ВТБ24. В первом это только отделения, где есть Сбербанк Премьер, а на сайте ВТБ24 специального раздела со списком отделений, работающих с ОФЗ-н, пока найти не удалось.
Риск того, что государство не выполнит свои обязательства по ОФЗ-н оцениваю как нулевой, однако возможен разгон инфляции после президентских выборов 2018 года, что обесценит вложения. При сохранении нынешнего уровня инфляции (рост потребительских цен на 5,4% по итогам 2016 года) бумаги более чем хорошо выполняют свою сберегательную функцию. Разумеется, бумаги никак не защищают от валютного риска. Как, впрочем, и рублёвые вклады.
Резюме: надёжный инструмент рублёвых вложений. Можно сразу вложить большую сумму (до 15 млн рублей), не бегая по разным банкам в поисках госгарантий до 1,4 млн рублей. Позволяет на три года «забыть» про вложения, что важно для занятых людей, когда банки не дают хороших условий по длинным вкладам.
В общем, инициатива куда более правильная, чем народное IPO ВТБ 2007 года.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.