Phemex — действующая централизованная криптобиржа, а не очевидный фальшивый сайт. Но её продвижение построено на сильном конфликте интересов: обычный реферер получает до 25% комиссий приглашённого клиента, а участник программы Phemex Collaborator — до 60% всех торговых комиссий своей сети плюс до 10% от субпартнёров. Вознаграждение зависит прежде всего от того, сколько пользователь торгует и платит комиссий, а не от его финансового результата.
Найденные зазывалы и реферальные коды
Наличие кода подтверждает материальную заинтересованность автора, но само по себе не доказывает мошенничество. Часть ссылок размещена недавно, часть — в старых, но продолжающих индексироваться публикациях.
| Автор или ресурс | Как продвигает Phemex |
|---|---|
| Crypto Claudius Deutsch | Рекламирует регистрацию и «VIP Community», одновременно обещая бонус до 15 000 долларов и скидку на комиссии. |
| Craig Percoco / Inevitrade | Размещает реферальную ссылку рядом со своими обучением, «private team», Discord-сообществом и торговыми сигналами. |
Автор с реферальным кодом Baty | В русскоязычном ролике предлагает зарегистрироваться по его ссылке, пополнить счёт и наторговать заданный объём на фьючерсах. |
| Leon Academy | Публиковала инструкцию по регистрации на Phemex и получению регистрационного бонуса. |
| CoinSutra | Продвигает «welcome bonus» свыше 4000 долларов; в условиях уточняется, что значительная часть вознаграждения требует торговли контрактами. |
| ChainPlay | Рекламирует пакет вознаграждений до 4800 долларов. |
| LuncMetrics | Продвигает бонус до 4800 USDT и регистрацию с обязательным KYC. |
| NFT Evening | Рекламирует бонус до 4800 долларов и скидку на торговые комиссии. |
| Crypto Kopakupi Team / Habib Bepari | Распространяет в Telegram ссылку с обещанием «эксклюзивного BTC-бонуса». |
| Dapp Centre | Размещает прямую ссылку регистрации с параметрами группы и реферальным кодом. |
| AR CRYPTO | Призывает зарегистрироваться по реферальной ссылке и обещает бонус в 100 долларов. |
| Tommy’s Trading TV | Обещал скидку на комиссии, бонус и доступ в VIP-комнату после регистрации по ссылке. Публикация старая, поэтому текущие условия могли измениться. |
| Satoshiat | Продвигал регистрацию на Phemex в рамках конкурса за публикацию обзоров биржи. Материал также исторический. |
Кроме персональных блогеров существует целая сеть сайтов, которые маскируют партнёрскую рекламу под «объективный подбор лучшего промокода». Их доход прямо не раскрывается на первой строке, хотя код связывает нового клиента с владельцем страницы.
В чём конфликт интересов
По действующим правилам обычный реферер:
- получает стартовую ставку 15%, которую можно повысить до 25%;
- получает долю именно от чистых торговых комиссий приглашённого;
- продолжает получать её в течение 365 дней после регистрации клиента;
- ежедневно получает начисления на свой спотовый счёт.
Для блогеров, сообществ и организаций действует Phemex Collaborator:
- от 30% до 60% комиссий приглашённых;
- ещё до 10% комиссий сети привлечённых субпартнёров;
- отдельная панель для отслеживания кампаний, доходов и активности клиентов.
То есть экономически рефереру выгодно, чтобы подписчик:
- внёс деньги;
- торговал как можно чаще;
- использовал фьючерсы, ботов и копитрейдинг;
- создавал большой оборот;
- продолжал торговать даже после убытков.
Даже убыточный трейдер остаётся ценным клиентом для зазывалы, пока продолжает платить комиссии.
Почему Phemex опасен
1. Плечо до 100×
Phemex предлагает бессрочные фьючерсы с плечом до 100×. Сама биржа приводит пример: маржа 1000 USDT позволяет открыть позицию на 100 000 USDT. При таком плече движение цены приблизительно на 1% против позиции сопоставимо со всей первоначальной маржой; фактическая ликвидация может произойти раньше из-за поддерживающей маржи, комиссий и funding.
Особенно опасна связка «бесплатный сигнал — регистрация по ссылке — фьючерсы — плечо». Автор сигнала не несёт симметричного риска, но получает долю комиссий подписчика.
2. Рекламный бонус — не деньги, которые можно забрать
Phemex рекламирует «Welcome Rewards» до 15 000 долларов, тогда как на других страницах фигурируют максимумы 4800 или 8800 долларов. Сумма зависит от конкретной кампании и выполненных заданий.
Официальные правила прямо говорят:
- торговый бонус нельзя вывести;
- его можно использовать преимущественно для фьючерсов, комиссий и покрытия убытков;
- перевод или вывод собственных денег может аннулировать остаток бонуса;
- для получения ваучеров могут требоваться депозит, сделка и определённый торговый оборот.
Поэтому надпись «бонус 15 000 USDT» не означает, что биржа положит пользователю 15 000 выводимых долларов.
3. Биржу уже взламывали
23 января 2025 года Phemex подтвердил хакерскую атаку на горячие кошельки и временно остановил вводы и выводы. Выводы восстанавливались поэтапно, а полностью, по заявлению биржи, были восстановлены в феврале 2025 года.
Независимые специалисты оценивали похищенное примерно в 73–85 млн долларов. Точная оценка различается, но сам факт атаки и остановки вывода подтверждён Phemex.
Proof of Reserves не предотвращает взлом, не заменяет страхование денег и не гарантирует, что вывод не будет остановлен во время следующего инцидента.
4. Нарушение законодательства в канадской провинции Онтарио
Трибунал рынков капитала Онтарио установил, что Phemex Limited и Phemex Technology Pte. Ltd. торговали ценными бумагами без регистрации и распространяли их без проспекта. В июне 2025 года ответчики согласились на постоянный запрет участия в рынках капитала Онтарио и возврат заработанных комиссий; суд назначил административный штраф 300 000 канадских долларов.
Речь идёт о конкретной канадской юрисдикции, поэтому решение не доказывает незаконность Phemex во всех странах. Но утверждение рекламы о безусловно «регулируемой и безопасной глобальной бирже» требует существенных оговорок.
5. Вопросы к юридическому оператору
В решении канадского трибунала указано, что:
- Phemex Limited зарегистрирована на Британских Виргинских островах;
- с августа 2023 года она находится в добровольной ликвидации;
- сингапурская Phemex Technology была исключена из реестра компаний.
При этом в открытой текущей редакции пользовательских условий договорная сторона называется просто «Phemex», без ясно обозначенного в преамбуле полного юридического наименования и регистрационного номера. Это не доказывает отсутствие действующего оператора, но создаёт разумный вопрос: какому именно юридическому лицу клиент передаёт криптовалюту и к кому предъявлять иск.
6. Аккаунт и вывод могут ограничить после внесения денег
Phemex оставляет за собой право уже после открытия счёта потребовать дополнительные документы для KYC и AML. При непредоставлении сведений операции аккаунта могут быть приостановлены без дополнительного уведомления.
Условия также позволяют бирже:
- приостанавливать или закрывать аккаунт;
- ограничивать конкретные услуги;
- отказывать в выводе при отсутствии требуемой идентификации;
- останавливать сделки, ввод и вывод «по своему абсолютному усмотрению» при ряде обстоятельств;
- отменять ожидающие операции после блокировки аккаунта.
Это не означает, что выводы блокируются произвольно у всех клиентов. Но рекламное «легко зарегистрироваться и получить бонус» не раскрывает всей последующей процедуры контроля.
7. Спор придётся вести по сингапурским правилам
Пользовательские условия подчинены праву Сингапура. Споры предлагается передавать в окончательный арбитраж Сингапурского международного арбитражного центра — SIAC. Также предусмотрен отказ от коллективного иска.
Для частного клиента из России, Германии или другой страны спор на несколько тысяч долларов может оказаться экономически нецелесообразным.
8. Phemex сильно ограничивает свою ответственность
В условиях указано, что сервис предоставляется «как есть»; биржа не гарантирует, что услуги будут непрерывными, своевременными, безопасными или безошибочными. Она исключает ответственность за ряд косвенных убытков, упущенную прибыль, недоступность сервиса и несанкционированный доступ к данным.
Также Phemex вправе по своему усмотрению признавать отдельные операции «явно ошибочными» и аннулировать или изменять их, в частности при сбое системы или чрезвычайных рыночных условиях.
9. Копитрейдинг создаёт ещё несколько уровней мотивации
Ведущий трейдер Phemex может получать до 30% прибыли копировщиков и отдельно — комиссии от их торговых сборов. Создатели торговых ботов также могут установить себе долю 10%, 20% или 30% прибыли пользователей.
Получается несколько одновременно заинтересованных сторон:
- биржа получает комиссии;
- блогер получает реферальные комиссии;
- ведущий трейдер или автор бота получает долю прибыли и, возможно, комиссий;
- весь рыночный риск и риск ликвидации остаются у клиента.
Важная оговорка о списке ЦБ РФ
В предупредительном списке Банка России есть название PHEMEX с признаком финансовой пирамиды, но там указан домен phemex.space, а не официальный phemex.com. Поэтому это предупреждение нельзя автоматически приписывать основной криптобирже: вероятнее всего, речь идёт о стороннем проекте или клоне, использовавшем похожее название.
Итоговая оценка
Называть каждого реферера Phemex мошенником без дополнительных доказательств нельзя. Но реклама часто скрывает главное:
«Бонусная ссылка» одновременно является механизмом, по которому автор получает долю комиссий с торговли приглашённого пользователя.
Наиболее опасные признаки зазывалы:
- требует зарегистрироваться «строго по моей ссылке»;
- обещает VIP-чат или сигналы после депозита;
- ставит условием торговый объём на фьючерсах;
- советует плечо;
- называет бонус в тысячи долларов «деньгами на счёт»;
- показывает прибыль без ликвидаций и полной истории сделок;
- не раскрывает, что получает до 25–60% комиссий;
- не упоминает взлом 2025 года, канадское решение и арбитраж в Сингапуре.
Основная опасность Phemex — не обязательное хищение каждого депозита, а система, в которой почти все участники зарабатывают на торговой активности клиента, а сам клиент несёт рыночный, технический, юридический и контрагентский риск.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.
Читайте нашу книгу про обман в крипте:
Сообщить о мошенниках или задать вопрос Памятка о возврате от мошенников Телеграм-канал и чат Вкладер Белый список инвестиций