Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иски против 38 компаний, которые использовали ложные сведения в официальных формах, чтобы представить себя законными американскими инвестиционными консультантами.
То есть мошеннической витриной может стать не только поддельная лицензия на сайте неизвестного «брокера», но и настоящая запись в официальной базе регулятора.
27 августа 2026 года SEC сообщила о подаче 38 отдельных исков в федеральный суд штата Колорадо. Ответчиками стали компании с названиями вроде CryptoOrbit, Pinnacle Crypto Exchange, Quantum Financial Institute, Web3 University и LinkedIn Research Institute.
В 2025–2026 годах они подали формы ADV, представившись так называемыми exempt reporting advisers, или ERA. Это инвестиционные консультанты, освобождённые от полной регистрации в SEC при определённых условиях.
После подачи формы сведения автоматически появились в публичной базе Investment Adviser Public Disclosure. Именно этого, как считает SEC, и добивались организаторы схемы: запись на официальном государственном сайте можно было показывать потенциальным клиентам как доказательство «американской лицензии».
Но важная деталь состоит в том, что SEC не проверяет и не одобряет каждую такую форму до её публикации. Наличие записи означало только то, что компания направила сведения, а не то, что регулятор подтвердил её офисы, активы, сотрудников и квалификацию.
Из исков SEC следует, что документы 38 компаний были построены практически по одному шаблону.
Компании заявляли, что управляют одним частным фондом, который обычно назывался так же, как сам консультант. Указанные показатели удивительным образом повторялись:
- стоимость активов — ровно $78 960 522 или $48 960 522;
- количество инвесторов — 89 или 33;
- минимальный вклад — $50 000 или $5 000;
- 90% фонда якобы принадлежало иностранным инвесторам;
- 10% — консультанту и связанным с ним лицам;
- ещё 50% — другим фондам.
Проценты могли пересекаться, поэтому формально не обязаны были складываться в 100%. Однако совпадение сразу нескольких необычно точных показателей у десятков якобы независимых организаций стало одним из признаков общей фабрики документов.
Например, Abrdn Canada Limited заявила о фонде стоимостью $78 960 522, 89 инвесторах и минимальном вложении $50 000. SEC утверждает, что компания не смогла подтвердить ни активы, ни существование заявленного бизнеса.
Большинство ответчиков представлялись компаниями из Колорадо. Однако направленные SEC письма возвращались с отметкой о невозможности доставки: по указанным адресам таких организаций не было.
Телефонные номера либо не работали, либо принадлежали посторонним людям и компаниям. В случае Abrdn Canada Limited был указан офис в Денвере и телефон с кодом штата Арканзас. Когда сотрудники SEC попытались позвонить, номер оказался отключён.
Регулятор также направлял запросы по электронной почте, но ответов не получил. Компании не представили договоры с инвесторами, отчётность фондов, списки сотрудников и клиентов, документы о заявленных активах и другие материалы, которые могли бы подтвердить сведения из форм ADV.
В документах утверждалось, что отчётность фондов проверялась независимыми аудиторами. Чаще всего упоминалась компания Indicator Global.
SEC не обнаружила её ни в федеральных, ни в региональных реестрах аудиторских организаций. При этом у Indicator Global имелся китайскоязычный инвестиционный сайт, на котором заявлялось о наличии «разрешения» и «финансовой лицензии» SEC.
По данным регулятора, в документах 38 консультантов использовались две подобные аудиторские организации. Ни одна из них не нашлась в официальных бухгалтерских реестрах.
Получалась замкнутая система взаимного подтверждения: сомнительный консультант ссылался на сомнительного аудитора, а затем демонстрировал клиенту настоящую запись на сайте SEC.
Некоторые проекты пошли дальше и размещали на своих сайтах сертификаты, якобы подтверждавшие регистрацию в SEC. В них использовались реальные номера CRD и SEC File Number, полученные после подачи формы ADV.
Однако сам сертификат был поддельным. В нём могла присутствовать формулировка «SEC RIA permission», которой регулятор не присваивает такого юридического значения.
SEC отдельно подчёркивает:
- ERA не является зарегистрированным в SEC инвестиционным консультантом;
- SEC не выдаёт консультантам подобных сертификатов;
- статус ERA не разрешает предлагать индивидуальные инвестиционные рекомендации обычным гражданам;
- регулятор не проверяет профессиональные способности и квалификацию ERA перед появлением сведений в публичной базе.
Следовательно, утверждение «мы зарегистрированы SEC», подкреплённое ссылкой на карточку ERA, вводит клиента в заблуждение.
Полный список ответчиков:
- Abrdn Canada Limited;
- Absolutaris Base Limited;
- Apexium Securities Ltd;
- Axivon Exchange Ltd;
- Calystron Capital Ltd;
- CryptoOrbit Ltd;
- Equal Chance Capital Ltd;
- Ftaexchange Ltd;
- Future Finance Academy Ltd;
- Gainstra Capital Inc;
- Glorious Dawn Capital Management Co., Ltd;
- Harbor Financial Institute Ltd;
- Helios Wealth Management Ltd;
- Ideal Finance Ltd;
- Ironclad Trading Institute LLC;
- Korzen Asset Management Ltd;
- LinkedIn Research Institute Ltd;
- LuxePoint Capital Ltd;
- Nautical Echo Capital Ltd;
- NewstarAsset Capital Inc;
- Nexera Technologies Ltd;
- Nova Academy of Finance Ltd;
- Nova Financial Academy Ltd;
- Perkea Capital Securities Inc;
- Pinnacle Crypto Exchange Inc;
- Pinno Capital Inc;
- Quantum Financial Institute Ltd;
- RBH Infinity Exchange Inc;
- Robin Markets Inc;
- Rockford Partners;
- Sapphire Tide Capital Ltd;
- Stellar Path Institute Ltd;
- Summit Breeze Haven Exchange Ltd;
- THEVGPRO Ltd;
- ThreeM Holding Ltd;
- Veriton Investment Inc;
- Web3 University;
- Wingspan Advisors LLC.
Названия явно подбирались так, чтобы ассоциироваться с финансами, образованием и современными технологиями. Некоторые одновременно создают сходство с известными брендами. Например, Abrdn — название настоящей международной инвестиционной группы, а LinkedIn — товарный знак известной социальной сети. Это не означает связи ответчиков с одноимёнными легальными компаниями.
По данным SEC, для входа в систему подачи документов часть ответчиков использовала IP-адреса из иностранных юрисдикций. Более точное происхождение операторов регулятор пока публично не раскрыл.
Тем не менее повторение адресов, структуры собственности, сумм активов, количества инвесторов и аудиторов показывает, что речь, вероятно, идёт не о 38 случайных нарушителях, а о связанных или работающих по одному комплекту инструкций проектах.
SEC также сообщила, что сотрудничала с ФБР и программой Operation Level Up, которая занимается ранним выявлением жертв криптовалютного инвестиционного мошенничества.
Формы всех 38 организаций уже удалены из публичной базы инвестиционных консультантов.
Схема строилась в несколько этапов:
- регистрируется компания в штате Колорадо;
- подаётся форма ADV с вымышленными активами, фондом, адресом и аудитором;
- карточка автоматически появляется на государственном сайте;
- номер из карточки переносится на поддельный сертификат;
- клиенту сообщают, что проект «зарегистрирован и регулируется SEC»;
- наличие записи используют как аргумент для внесения денег или перевода криптовалюты.
Это не взлом базы SEC. Организаторы, по версии регулятора, воспользовались тем, что сведения ERA публиковались до их содержательной проверки.
Случай также показывает слабость автоматических агрегаторов. Сторонние каталоги успели представить некоторые из этих структур как настоящих зарегистрированных консультантов, пересказывая данные Form ADV без независимой проверки. После удаления исходных карточек такие страницы ещё некоторое время могут оставаться в поисковой выдаче.
Как проверять подобные «американские лицензии»? Одной ссылки на SEC или номера CRD недостаточно. Следует выяснить:
- указано ли Registered Investment Adviser или только Exempt Reporting Adviser;
- предлагает ли ERA услуги обычным физическим лицам, хотя не имеет на это права;
- совпадают ли телефон, сайт и адрес с указанными в реестре;
- существует ли компания по заявленному адресу;
- зарегистрирован ли названный аудитор;
- указаны ли реальные руководители и сотрудники;
- не создан ли сайт недавно;
- принимаются ли деньги на счёт самой компании или на криптокошельки и счета посторонних лиц;
- не подменяют ли запись в реестре самодельным «сертификатом SEC».
Если компания называет себя ERA, одновременно предлагает персональную торговлю частному инвестору и просит отправить криптовалюту, SEC рекомендует не передавать ей деньги и персональные данные.
SEC пока только предъявила обвинения. Окончательные решения по 38 ответчикам должен вынести суд. Но уже подтверждено, что их формы удалены из базы, а регулятор считает содержащиеся в них сведения ложными или неподтверждёнными.
Главный урок этого дела прост: официальный сайт подтверждает наличие записи, но не всегда подтверждает правдивость данных, на основании которых запись появилась.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.
Читайте нашу книгу про обман в крипте:
Сообщить о мошенниках или задать вопрос Памятка о возврате от мошенников Телеграм-канал и чат Вкладер Белый список инвестиций