Инфляция официальная и «фактическая»

Максим Пономарёв задаёт вопрос: 

Вкладер, расскажи про инфляцию. Интересует, что такое официальная инфляция и, что самое интересное, фактическая. Непонятен также вопрос с конкретной инфляцией на определённый вид товара — квартиры, например.

Если за последние 10 лет в России квартиры дорожали в среднем на 8% (не знаю точных цифр), то выгоднее копить на квартиру на депозите, чем брать ипотеку. Или инфляцию нельзя так считать конкретно на квартиры?

Отвечаем: 

Под официальной инфляцией обычно понимается Индекс потребительских цен (ИПЦ; Consumer Price Index, CPI), рассчитываемый статистическим органом соответствующей страны. В таблице ниже можно увидеть значения ИПЦ, рассчитанного Росстатом по модельной потребительской корзине, учитывающей продовольственные и непродовольственные товары и услуги.

Корзина Росстата включает продовольствие (от овсяных хлопьев «Геркулес» до сэндвича типа «Гамбургер»); непродовольственные товары (от книги детективно-приключенческого жанра до смартфона); услуги (от модельной стрижки до услуги по рытью могилы ручным способом — это не шутка).

Любопытно, что чёрной икры в корзине Росстата нет, а вот красная — имеется.

«В набор товаров и услуг, разработанный для наблюдения за ценами, включены товары и услуги массового потребительского спроса, а также отдельные товары и услуги необязательного спроса (легковые автомобили, ювелирные изделия из золота, алкогольные напитки). Отбор позиций произведен с учетом их относительной важности для потребления населением, представительности с точки зрения отражения динамики цен на однородные товары, устойчивого наличия их в продаже», — объясняет свой набор Росстат.

Ясное дело, в методике есть изъяны, однако субъектам экономической деятельности надо на что-то ориентироваться. Например, если ставки по банковским вкладам выше уровня ИПЦ, то они свою функцию безрискового средства сбережения (если до 1,4 млн рублей, гарантированных государством), защиты от инфляции выполняют.

Индекс в размере 112,9 означает, что потребительская корзина в среднем по России подорожала на 12,9%. По разным регионам изменение может быть разным, не говоря о том, что потребительская корзина конкретного человека может существенно отличаться от модельной. И тогда он начинает говорить про «фактическую инфляцию» и о том, что «официальная инфляция занижена в разы».

Например, человек 80% своего дохода привык тратить на дорогие французские вина, запрещённый сыр и хамон. При росте курса евро с 40 до 80 рублей такие вина подорожали вдвое, как минимум, а сыр и хамон втрое, так как логистика усложнилась. Означает ли это, что ИПЦ врёт? Нет. Просто потребительская корзина конкретного человека стоит в два раза больше. Но таких людей мало, а ИПЦ отражает то, что реально потребляют среднестатистические граждане.

Или ещё более явный пример. Что такое потребительская корзина стартапера, который ищет свой шанс в Силиконовой долине? На 80-90% это затраты на съём жилья. И вот цена аренды минимальной квартиры выросла в 2-2,5 раза, а тут ещё доллар вырос вдвое к рублю. То есть рублёвые затраты на эту аренду для человека выросли в четыре-пять раз. Фактическая инфляция у него огого какая.

Или, к примеру, человек привык на глаз замерять уровень цен по одному товару X. Когда он видит подорожание X на 30%, ему начинает казаться, что всё вокруг подорожало на 30%.

Касательно недвижимости в России. Цена на квартиры не входит в корзину для расчета ИПЦ. Туда входит услуга аренда квартиры у частных лиц. Цены на квартиры могут снижаться в рублях, тогда как другие товары дорожают, и наоборот, расти в цене быстрее, чем обычные товары и услуги.

Поэтому иногда выгоднее купить, взяв в ипотеку, а иногда арендовать квартиру, а свободные деньги приращивать на депозитах.

ИПЦ Росстата

Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.