Влад Матвеев рассказывает, как потерял деньги в Cryptolab — структуре, которая собиралась зарабатывать на алгоритмическом трейдинге криптовалютами.
Цитата:
«8 марта сообщаю, что хочу отписаться.
10 марта звонит один из управляющих фонда: «у меня неприятная новость, наш фонд получил убыток 20%, но мы знаем, как все вернуть. Вы все еще хотите отписаться?» — «Конечно, хочу!»,
12 марта: «Извините, но сегодня наш фонд проиграл 100% денег и будет ликвидирован».
Имена руководителей Cryptolab: Ростислав Шоргин, Дмитрий Каличкин, Александр Бутманов, Роман Паршин.
Но больше всего вопросов у Матвеева к Бутманову:
Рассказ Влада Матвеева:
Это казалось банальной историей. Отдал деньги в управление, все деньги исчезли. Правда, исчезновение произошло в течение нескольких дней после моего запроса об отписке из фонда. Линия NAV получилась примерно как у талебовской индейки.
Меня подкупило слово «арбитраж». Я когда-то сам занимался этим делом, и поэтому испытывал доверие к этой market-neutral инвестиционной стратегии. Другие части стратегии фонда были «Trend and counter-trend trading strategies», «с минимальной корреляцией». Основатели CryptoLab Capital Дмитрий и Ростислав произвели впечатление умных ребят, МГУ и Стэнфорд, команда квантов в Калифорнии и т. д.
Конечно же, как только я проинвестировал в июне 2019 года, красивый перформанс закончился.
NAV дергался туда-сюда, но к концу февраля 2020 оставался примерно на том же уровне где я зашел. И тут я решил забрать деньги.
8 марта сообщаю, что хочу отписаться.
10 марта звонит один из управляющих фонда: «у меня неприятная новость, наш фонд получил убыток 20%, но мы знаем, как все вернуть. Вы все еще хотите отписаться?», — «Конечно, хочу!»,
12 марта: «Извините, но сегодня наш фонд проиграл 100% денег и будет ликвидирован… »
Управляющие описывают произошедшее так: алгоритм «Стаканник» 7го марта начал набирать лонг в XBTUSD. К концу 8го марта, увеличивая позицию на падающем рынке, алгоритм довел позицию до ~ 70m USD (моя оценка по двум фондам) и левередж почти до 3X AUM. На следующее утро управляющие решают вручную зарезать позицию. Не тут-то было, на рынке пропала ликвидность. К концу 10го марта удалось сократить только на треть. 11 марта фирма продолжает попытки закрыть лонги, выставляя лимит-ордера на продажу… (На что они рассчитывали?). 12 марта рынок начал валится еще сильнее, управляющие попытались продать по рынку, но тут биржа BitMex отклонила market orders. В результате биржа сама ликвидировала все позиции, и фонд разорился.
Администратор подтвердил, что вывода активов не было, все деньги честно проиграны.
Конечно, я подписывался, что принимаю риски и знаю, что могу потерять все. «Это рынок». Но мне не нужен фонд, чтобы купить биткойн с плечом. Это я и сам могу сделать. Я отдавал деньги под определенную инвестиционную стратегию, которую не мог выполнять самостоятельно. Однако, вместо набора нескоррелированных алго-стратегий управляющие засадили все активы в биткойн с плечом. Такие ошибки типичны только для неопытных инвесторов, которые торгуют на рынке первый месяц. Но такие ошибки не типичны для опытных управляющих активами. И это было странно.
И действительно, выяснилось, что еще два партнера фонда – Александр и Роман – «опытные люди».
В 2018 году Александр Бутманов рассказывал о том как его компания DTI Algorithmic делает алго стратегии и управляет активами клиентов в размере более 100 млн USD на managed accounts в Interactive Brokers. Александр действительно управлял счетами, но еще он обманно списывал с клиентов деньги, и, как сообщил один из его бывших клиентов, его забанили в IB. В Interactive Brokers сказали так: «Мы не можем вам ничего сообщить про эти обвинения, но можем сказать, что в данный момент вы не смогли бы назначить г-на Бутманова управляющим вашего счета. Вывод можете сделать сами».
Есть инвесторы утверждающие, что отдали Бутманову деньги в управление, а тот вместо управления потратил средства на собственные нужды. Или зарабатывал деньги на бумаге, а когда клиент хотел забрать, тот не возвращал, и через некоторое время проигрывал. (Правда, были случаи, когда возвращал, если сильно давили). Другие инвесторы утверждают, что Бутманов рассказывал про высокую доходность по своим алго-стратегиям, но затем покупал почти на весь счет небольшую акцию, которая быстро падала в цене. Или такая же схема с OTM опционами . Пытаются судиться. Все это продолжается годами. Но у нашего суда непростая логика. Установлено что Ответчик не возвратил деньги, но также установлено, что у него нет лицензии на управление деньгами, следовательно, он не настоящий управляющий, следовательно, он не имел права принимать деньги, следовательно, это не договор о хеджировании рисков, а договор о пари». В иске отказать!
Форрест Хаус — о присвоении клиентских средства, 2015 год, 101 млн руб.
НефтеТехнологии — о присвоении клиентских средства, 2016 год, 47 млн руб.
Юрий Вировец — о невозврате займа, 2015 год, 593 тыс долларов.
Открытие Брокер — о невозврате дивидендов, 2017 год, 5,4 млн руб.
Есть список пострадавших, каждый из которых потерял от нескольких сотен до нескольких миллионов долларов. Большинство не хочет публичной огласки. Прокуратура закрывает дела по заявлениям. Возможно, следователи не видят состава преступления в выводе клиентских средств. Доказать же намеренный проигрыш клиентских денег у них просто не хватает квалификации. Регулятор — ЦБ РФ — тоже не обращает внимания.
У меня возникает подозрение, что такое эффектное разорение фонда и такие замечательные личности, управляющие фондом, это не просто совпадение. Предполагаю, что слить деньги инвесторов в свой карман это для них вопрос техники. Либо они просто берут «бесплатный опцион», поставив деньги клиентов под риск аннигиляции и зарабатывая на огромной комиссии в случае удачи. Либо зарабатывают, делая ставки против клиентской позиции, когда её надо ликвидировать. Либо и то, и другое.
Остаётся вопрос об участии в схеме Дмитрия Каличкина и Ростистава Шоргина. Возможно, их использовали «в темную». Но странно как они могли столько времени не догадываться, с кем работают и что происходит.
Если вы инвестор CryptoLab Capital или Александра Бутманова, пишите в личку или на cryptolabblowup@gmail.com
